Aplicación de bicorrelación cruzada al rendimiento diario del precio del café

Semei Leopoldo Coronado Ramírez, Jesús Porras Serrano, Salvador Sandoval Bravo

Resumen


En este trabajo se utiliza la metodología de bicorrelación cruzada, la cual permite capturar periodos de trascendencia no lineal por medio de funciones ventana y momentos de tercer orden. Esto se aplicó al retorno de cuatro series de commodities del café (arábica colombiano, suave, brasileño y otras) que cotiza en el mercado de Nueva York durante el periodo del 20 de junio de 1997 al 27 de octubre de 2010. Los resultados muestran que existe una bicorrelación entre las cuatro series, donde el líder es el café tipo brasileño y hay una menor bicorrelación en los otros, lo que complica las decisiones de los inversionistas en este tipo de series.

Palabras clave


bicorrelación cruzada, commodities, rendimiento del precio del café.

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DOI: http://dx.doi.org/10.1016/S0186-1042(13)71200-2

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